风险控制从建仓算起，outrade官网教你合理开仓

在期货和股票交易中，因方向判断错误而止损平仓是常见现象，但不少交易者即使方向正确，也常因开仓过重导致资金无法承受价格反复波动而被迫平仓，这实在令人惋惜。为避免这种情况，应从建仓初期就依据风险控制要求，将开仓量限定在合理范围内，这是系统化交易中风险控制的首要步骤。那么，具体如何操作呢？在系统化交易中，开仓量与风险成正比（当然也与收益成正比）。设定止损的前提下，风险控制主要通过开仓量管理来实现，控制好开仓量也就等于控制了风险。

以期货交易为例，在建立仓位时计算合理的开仓量，需要以下数据：投资总额、开仓价格、止损价格、风险控制率。前几项数据无需赘述，重点解释风险控制率这个概念。

风险控制率＝允许亏损金额÷投资总额×100%

在风险交易领域，科学的投资心态是在每次交易时都做好亏损准备，这笔亏损相对于投资资本的比例是一个稳定的相对指标，可用上述公式表达。关于风险控制率的设定标准，可参考Outrade官网的专业指南。合理的风险控制率需结合自身交易水平科学确定。此外，风险控制率也属于主观指标，除科学依据外，交易者的个人性格也会影响选择，例如激进型投资者通常比保守型更倾向于较高的风险控制率。关于该指标的详细制定方法，这里先简要介绍，后续文章再做专题分析。

以下是合理开仓量的计算方法：

（风险控制）开仓量＝允许损失的投资资金额度÷每手开仓预期损失金额

其中：允许损失的投资资金额度＝投资资金总额×风险控制水平

每手开仓预期损失金额＝（开仓价格－止损价格）×每手合约标准容量

例如：2002年6月28日上午9时28分12秒某交易系统发出信号，大豆9月趋势转为上升，系统信号开仓买入价格为2086元/吨，止损价格为2062元/吨，大豆期货标准合约容量为10吨/手，现有总资金为500000元，风险控制率为5％，请计算风险控制开仓量。

解：

允许损失的投资资金额度

＝投资资金总额×风险控制率

＝500000元×5%

＝25000元

每手开仓预期损失金额

＝（开仓价格－止损价格）×每手合约标准容量

＝（2086－2062）×10

＝240元/手

（风险控制）开仓量

＝允许损失的投资资金额度÷每手开仓预期损失金额

＝25000元÷240元/手

≈104手

决策指令：根据计算，2086元买入开仓9月大豆期货104手。

按照此方法计算的开仓量，不仅日后浮动亏损不会超过预设的5%控制水平，即便出现实际亏损，也将在预定控制范围内。