杠杆：交易中的双刃剑

交易中的杠杆好比一把双刃剑。一方面，它能够帮助交易者在短期内获得可观的利润，但另一方面，也可能导致较大的亏损。本文将探讨在外汇市场中，如何合理地运用杠杆。

在进一步讨论杠杆的运用之前，有一个事实需要引起关注。许多经验丰富的交易者往往不会使用超过10倍的杠杆。换句话说，如果本金是1万，他们通常不会开超过10万的仓位。

在目前的外汇市场中，交易者可以使用高达400倍的杠杆。虽然方向判断正确时可以在短时间内收获丰厚回报，但一旦出错，结果往往比较严重。

放大杠杆的同时，也放大了交易者自身的贪婪与恐惧，这往往会对实际操作带来较大影响。有些交易者可能认为这是个别交易者心理过于脆弱，无法承担风险。事实上，这是人性的共同点。优秀的交易者一般不采用高于10倍的杠杆，也是基于此，他们对人性有较深的理解。新手交易者如果能够借助跟单社区，观察和学习稳健交易者的操作方式，往往能更好地控制杠杆使用。

为什么合理的运用杠杆如此重要？

当你在驾校练车时，教练往往要求你保持低车速。这样做的原因不言而喻。随着慢慢掌握驾驶技术，你会逐渐提高车速。与此同时，有些驾驶者随着技术的提高，会更用力踩油门，甚至超速驾驶，这往往增大了事故发生的几率。

赛车运动员比赛时的车速很快，但这并不意味着每个有经验的驾驶员都应该开得更快。更不用说驾驶新手了。如果一个驾驶新手在道路上高速行驶，结果难以想象。

交易中的杠杆好比汽车上的油门

当交易新手开始接触交易时，与驾驶新手学开车相似，越慢越好。正如驾驶新手练车时需要保持低车速，交易新手也应当在刚开始时不运用或运用低杠杆。这样不仅能降低“学费”，还可以帮助交易新手更好地学习保持良好心态。

低杠杆的标准？因人而异

遗憾的是，对于低杠杆并没有一个明确的标准。不过在相关研究中，建议交易新手先运用模拟账户进行操作。当适应市场并逐步建立自信后，便可以进行实际操作，前提是不用或运用低杠杆。

举例而言，如果本金是1万，交易者可以选择交易1万的仓位，但仓位最多不应该超过2万。

一旦适应了这种仓位，交易者便可以根据自身情况提高杠杆比例。一些跟单社区提供的数据显示，长期保持稳健杠杆的交易者，其交易结果通常更为理想。

根据相关研究，运用稳健杠杆的交易者结果最为出色。如下图所示，运用5倍杠杆的交易者盈利的概率一般而言高于运用26倍杠杆的交易者。

你也可以根据上图启发运用5倍的杠杆。但是，即便是5倍的杠杆也无法保证交易者一定不会面临较大风险。如果交易者根本不确定止损，5倍的杠杆与50倍的杠杆一样都可能带来问题。

因此我们需要在每笔交易前确定好止损。这可以通过交易资金的比例来设置。这样交易者可以更好地保护自己。另外，交易者也可以通过止损的设置来确认自己的交易仓位。

举例而言，我们选择资金的1%作为止损，从而交易者可以根据止损点位的设置来确认仓位的大小。

这样一来，即便交易亏损，交易者仍然还有99%的资金保持完整。

具体计算方法并不复杂。交易者首先需要知道他们的资金量、可接受的亏损比例以及止损的点位。假设现在总资金有9185美元，止损比率为1%，止损点位设置为离进场位置75个基点的距离。

计算方法：

总资金乘以止损比率等于风险总额

9185乘以0.01等于91.85

风险总额除以止损距离等于单个基点预期盈亏金额

91.85除以75约等于1.22

单个基点预期盈亏金额除以货币对实际单个基点盈亏金额等于仓位数

1.22除以0.98约等于1.24