外汇新手学习：风险控制做到极致的技巧

风险控制，是每位进入市场的投资者必须掌握的第一门功课。

新手进入市场的目标通常是盈利。人人都想通过投资赚钱，也以为自己能够做到，但市场中的钱真的那么容易获取吗？

以外汇市场为例。单日100点的波动可能带来20%甚至更高的收益，但同样也可能造成20%甚至更多的亏损；有人曾利用英国退欧事件做空英镑，一天内资金翻了10倍，但也有不少人因做多英镑而遭遇爆仓。常言道，不能只看到成功者的风光，而忽略了背后的风险。

在市场中，即便你赚了再多个100%，只要亏损一次100%，一切便会归零。

风险控制或许会降低你的盈利，但它能保障你的生存，让你在市场里走得更远，抓住更多机会。一些新手会选择使用外汇跟单平台来辅助执行风控策略，从而减少情绪干扰。

风险控制分为仓位控制和止损控制。

仓位控制

仓位过重是新手常见的通病，其根本原因往往在于本金太少。

本金1000美元，年化收益50%，与本金10000美元，年化收益50%，交易水平其实并无差别。但很多人认为年利润500美元与年利润5000美元代表截然不同的交易能力，他们更关注实际利润而非收益率。

忽略了本金的差异，盲目追求利润，缺乏合理的目标值，对风险视而不见，就容易陷入重仓交易。

我们来算一笔账。每年大约有250个交易日，若想实现50%的年化收益，每个交易日只需盈利0.2%。1000美元的本金，每天仅需赚取2美元；1万美元的本金，每天也只需赚取20美元。对许多投资者来说，一天2美元或20美元的目标看似微不足道，他们觉得自己不应只赚这么点钱。

因此，他们始终无法达成50%的年化收益。即便某个月做到了，下个月也可能全部回吐。他们沉迷于重仓交易带来的刺激感，享受着暴涨暴跌的快感，难以自拔。

平时轻仓、仅在行情极好时适当加仓并严格遵循交易计划的人，有时也能获得可观盈利，但同样可能因重仓失败而导致账户大幅缩水；长期重仓的交易者，要么陷入入金、爆仓、再入金、暴赚、再爆仓的无限循环，要么最终被市场淘汰。

外汇市场允许使用100倍、500倍甚至2000倍的杠杆来操作。货币对平均每天约有0.5%的波动，利用100倍杠杆，两天内就可能翻倍或爆仓。例如瑞士央行突然放弃瑞郎与欧元固定汇率时，瑞郎单日上涨30%；英国公投脱欧当天，英镑下跌12%。在高杠杆下，个人交易者很难承受如此剧烈的波动。

当交易不顺时，可能出现连续几天、几周甚至几个月的亏损。如果没有严格的仓位控制，一旦亏损过大，想要重新赚回本金会变得极为困难。

对新手而言，本金多少并非最重要。关键在于研究市场，建立自己的交易系统，在风险可控的前提下交易，专注盈利率而非实际利润。待小资金实现稳定盈利后，再逐步扩大本金和仓位以获取更高收益，这才是正确的路径。有经验的外汇跟单平台用户往往会先模拟测试自己的策略，再投入真金白银。

止损控制

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交易是一个不断试错的过程。轻仓让你有更多试错机会，止损则能验证你的判断是否准确。

不设止损的交易者主要分为三类：

①完全没有止损位；

②舍不得止损；

③实时盯盘。

完全没有止损位的交易者，不仅单子中没有设置止损，心里也没有。他们入场时只看到盈利前景，不认为这笔交易会亏损，也从未考虑过亏损后的应对方案。忽视市场风险，最容易导致巨额亏损或深度套牢，进而被迅速淘汰出局。

舍不得止损的交易者，实际上并非害怕止损本身，而是担心止损后价格又反转回来。这种情况下产生的懊恼情绪，会严重干扰执行交易纪律的决心。因此当价格触及心理止损位时，他们总想再等等、再确认一下，最终造成更大的损失。

实时盯盘的交易者，多数是做日内短线。他们心里有止损概念，可能是具体价格，也可能依赖盘感，只是没有在订单中明确设置。他们面临的最大风险是短时价格剧烈波动，影响判断力，甚至延误成交，导致更大亏损。也有一些中长线交易者不设止损，在休息时价格突然异动，醒来后已损失惨重。

既然不设止损有这么多隐患，那么如何才能正确设置止损呢？

止损分为被动型止损和主动型止损。

被动型止损

被动型止损，能够验证你的判断是否真的错误。意思是，当被动型止损被触发后，你应该立即考虑反向入场。

可能有人不理解这句话，举例说明。

假设你在1.1000做空欧元，止损设在1.1100。有效的止损应该是：当价格突破1.1100时，空头趋势彻底终结，多头趋势开启。此时你立即做多欧元，收益最大。如果你发现止损位被突破后，走势却让你不敢入场，或趋势并未改变，说明你的止损并非有效止损。

实际交易中，许多止损依据趋势线或支撑阻力位来设定，这也是判断趋势是否结束或开始的有效方法。但需要注意，止损应保留一定的容错空间，比如离支撑阻力位20个点，以防被虚假突破误伤。

被动型止损可以过滤趋势行情中的震荡，实现利润最大化；但行情反转时反应较慢，会造成一定回吐。

主动型止损

主动型止损，能够验证你的判断是否真的正确。意思是，当走势并未按照预期发展时，主动离场。

举个例子，欧元向上突破1.1000-1.1100震荡区间，你多单入场。当价格重新回落至1.1000-1.1100区间时，主动止损出场。

再比如，你认为今晚9点的数据会使欧元/美元大幅下跌。但当数据公布后，价格大幅上涨或仅仅小幅下跌，此时主动出场。

主动型止损很多时候并不设置在订单中，而是由交易者实时盯盘控制。这种止损方式对交易者要求较高，不仅需要准确及时的判断，还需要严格的自律，否则很容易出现舍不得止损的情况。

主动型止损可以减小亏损，更快跳出交易，重新分析走势并寻找入场机会；但当行情只是回撤或调整时，过早离场会影响利润。

实战应用

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最后，分享我个人的风险控制方法。

仓位控制方面，每单最大亏损不超过总资金的3%。入场前先确定被动止损位，即行情反转位。假设本金为1万美元，被动止损位距现价150点，那仓位应为0.2手；如果被动止损位距现价100点，仓位则为0.3手。

即仓位=最大亏损额/止损点数/10。（除以10是因为1手情况下，1个点=10美元）

如果你比较谨慎，可以将每单最大亏损3%调整为2%或1%；如果比较激进，愿意承担5%的风险去换取收益也可以。3%只是我的参考标准，因人而异。

止损控制方面，我结合了主动型和被动型两种方式。当价格没有按预期运行，主动平掉一半仓位；当价格触发被动止损后，原趋势终结，新趋势开启，再反向入场。由于被动止损按最大亏损3%设置，使用主动止损后，每单实际亏损大约在2%左右，低于3%，降低了风险。

如果你不愿错失利润，愿意承担部分风险换取最大收益，可以全部使用被动型止损；如果想尽快规避风险、落袋为安，全部使用主动型止损也可以。另外，一些交易者会借助外汇跟单平台来自动化执行止损策略，避免情绪干扰。

以上方法仅供参考，各位可依据自身性格与风险承受能力适当调整。